Nato a Torino nel 1920, Luigi Cavallo aderisce nel '43 al gruppo clandestino "Stella Rossa" di cui fanno parte i più combattivi fra gli operai comunisti torinesi. In seguito ad alcuni arresti operati dalla polizia fascista, viene considerato con sospetto dagli aderenti al gruppo comunista. Luigi Cavallo si rifugia quindi in Francia. Subito dopo la liberazione la redazione parigina de l"Umanitè" segnala a L'Unità che un comunista torinese, laggiù residente si è "...offerto di scrivere articoli sulla situazione politica italiana, di cui si dimostra profondo conoscitore...". Il PCI da il proprio assenso. Un articolo comparso poco dopo sull'organo comunista francese scritto da Cavallo fa insospettire il PCI. Richiamato in Italia per un controllo, Luigi Cavallo si dimette da corrispondente dell'Umanitè, parte quindi per gli USA e vi rimane tre anni. Rientra in Italia nei primi anni '50 dove fonda con i soldi della CIA il movimento anticomunista Pace e Libertà. Fra i suoi collaboratori troviamo Giorgio Pisanò, proveniente dalle file repbblichine e Edgardo Sogno. L'organizzazione Pace e Libertà verrà ingaggiata dalla Fiat per combattere l'insorgenza operaia e Cavallo si assumerà il compito di costruire il sindacato giallo SIDA. Nel 1962 fonda il giornale "Tribuna Operaia" i cui obiettivi sono spiegati in un rapporto riservato del SIFAR. Cavallo si incontrerà in quel periodo con il col . Renzo Rocca (direttore dell'Ufficio REI del SIFAR) su incarico di Agnelli getterà le basi della schedatura e del controllo degli operai alla FIAT in collaborazione con i servizi segreti. Dal 1964 al 1966 Cavallo continua a sviluppare queste attività in favore della FIAT. Nel 1967 il SIDA non è più credibile per nessun operaio FIAT, Cavallo allora si inventa una nuova sigla: "Iniziativa Sindacale", che dati i larghi mezzi finanziari conduce una intensa campagna antisciopero. Nel 1968, in coincidenza con il "suicidio" del Col. Rocca, Cavallo sparisce dalla circolazione, la madre addirittura sparge la voce che il figlio è morto. Ricompare dopo breve tempo durante l'autunno caldo del '69. Questa volta la sigla utilizzata è "Iniziativa Operaia" che se la prende con i gruppi della sinistra rivoluzionaria.
Nel 1974 finisce sotto inchiesta per il cosiddetto "golpe bianco" insieme a Randolfo Pacciardi e Edgardo Sogno.
Nel 1977 si fa promotore di una campagna contro il Banco Ambrosiano di Roberto Calvi voluta da Michele Sindona.
Nel 1979 parteciperà al finto rapimento di Sindona.